WARRANT-PRO-2

Customer tailored derivatives: simulation, design and optimization with the WARRANT-PRO-2 software Deutsche Kurzfassung: Numerische Simulation, Design und numerische Optimierung von Finanzderivaten (WARRANT-PRO-2): Der Wert von Finanzderivaten kann näherungsweise mit dem weitverbreiteten Black/Scholes-Modell berechnet werden, wobei für nichttriviale Auszahlungsbedingungen die partielle Black/Scholes-Differentialgleichung (parabolisch, Diffusionstyp) mit diskretisierten Randbedingungen und diskretisiertem Gitter numerisch zu lösen ist. Die Lösung erfolgt mit dem Crank-Nicholson Verfahren und die Optimierung der Auszahlungsbedingungen kann mit einem Hochleistungs-SQP-Verfahren durchgeführt werden. WARRANT-PRO-2 ist FORTRAN 77 basiert, arbeitet mit einer MATLAB-Oberfläche und läuft zurzeit auf LINUX-Betriebssystemen. Ziel ist ein komplettes Softwarereengineering, so daß WARRANT-PRO-2 mit dynamischer Speicherallokation auch unter Windows XP lauffähig wird.

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  1. Breitner, Michael H.: Customer tailored derivatives: simulation, design and optimization with the WARRANT-PRO-2 software (2008)